近日華菱鋼鐵發(fā)布投資者關(guān)系活動記錄表，公司于2022年6月15日接受15家機構(gòu)單位調(diào)研，機構(gòu)類型為其他、基金公司、海外機構(gòu)、證券公司。

　　投資者關(guān)系活動主要內(nèi)容介紹：

　　問：公司今年一季度盈利同比略增，業(yè)績保持穩(wěn)定的原因？

　　答：公司一季度盈利保持穩(wěn)定的原因有：

1）在體制機制方面，公司持續(xù)優(yōu)化“硬約束、強激勵"機制，實行收入與業(yè)績指標掛鉤的市場化薪酬，子公司管理層和員工薪酬水平在當地具有明顯的競爭力和激勵作用，并出臺各類攬才政策和豐厚待遇吸引專業(yè)人才，設(shè)立博士工作室，為入職博士開展經(jīng)常性技術(shù)交流活動、開辟綠色通道等，激發(fā)人才的創(chuàng)新活力；同時，公司堅持“年度綜合考核、尾數(shù)淘汰"，對績效指標未達到70%的干部，就地免職；在干部年度考評中也長期堅持末位淘汰機制，年“末位淘汰"干部比例保持在5%左右，激發(fā)中高層班子敢于擔當、創(chuàng)新求變的工作熱情；

2）從下游需求來看，2022年一季度仍然維持板強長弱、工業(yè)領(lǐng)域需求好于建筑行業(yè)需求的局面，契合公司以板材為主，且主要面向下游工業(yè)制造領(lǐng)域的產(chǎn)品品種結(jié)構(gòu)；3）從品種結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級成果來看，近年來，公司緊跟市場需求和制造轉(zhuǎn)型的方向，瞄準標志性工程和客戶，以優(yōu)異的產(chǎn)品、穩(wěn)定的質(zhì)量、超預(yù)期的服務(wù)，在能源和油氣、造船和海工、高建和橋梁、工程機械、汽車和家電等細分領(lǐng)域建立了優(yōu)勢，已經(jīng)積累起一大批優(yōu)質(zhì)戰(zhàn)略客戶，產(chǎn)品直供比例和品種鋼銷量占比不斷提升，有助于抵御周期風險，傳導(dǎo)上游成本壓力，實現(xiàn)穩(wěn)定較好的盈利水平；4）從公司所處區(qū)位來看，公司各生產(chǎn)基地處于湖南、廣東，均屬于鋼材凈流入市場，省內(nèi)鋼材價格相對穩(wěn)定。

　　問：公司庫存水平，對原燃料價格的看法？


　　答：公司對鐵礦石、焦煤焦炭等原材料保持低庫存運營，按需采購。其中鐵礦石庫存22-25天，焦煤焦炭庫存15天左右。今年以來焦煤焦炭價格出現(xiàn)較大幅度上漲，鐵礦石價格同比雖有所下滑，但仍處于歷史高位。需求端看，鋼鐵行業(yè)鐵鋼材產(chǎn)量同比已出現(xiàn)不同程度下滑，且近期部分省份開始部署2022年粗鋼產(chǎn)量壓減工作，可能對鐵礦石需求和價格形成壓制。供給端看，焦煤焦炭方面，供需緊張局面區(qū)域緩解，且政策層面明確2022年5月1日開始對煤炭實施稅率為零的進口暫定稅率，預(yù)計前期高價難以持續(xù)；鐵礦石方面，巴西和澳洲供給仍有增量，其他國家中俄羅斯和烏克蘭出口受阻，但印度、南非、智利等增長潛力巨大。因此，總體來看，未來供需格局或不支持原燃料價格繼續(xù)大幅上漲。

　　問：公司今年的挖潛增效取得了很好的效果，未來有什么進一步計劃？

　　答：2022年公司將持續(xù)圍繞以下方面實施降本增效，持續(xù)降低企業(yè)經(jīng)營成本：

1）構(gòu)建穩(wěn)定高效的精益生產(chǎn)體系，實現(xiàn)穩(wěn)產(chǎn)；

2）加快實施焦爐置換項目，改善焦炭供應(yīng)保障，提升資源保障能力；

3）每月組織對標交流會議，通過主要子公司之間的比學(xué)趕超和對標行業(yè)*，持續(xù)改善技術(shù)經(jīng)濟指標，不斷降低工序成本；

4）加快智能化數(shù)字化轉(zhuǎn)型，持續(xù)優(yōu)化勞動生產(chǎn)率，提高運營管理效率，2022年末主要子公司華菱湘鋼、華菱漣鋼人均年產(chǎn)鋼力爭達到1,650噸；

（5）進一步壓縮債務(wù)規(guī)模和財務(wù)費用。

　　問：公司是否收到限產(chǎn)安排？未來的產(chǎn)量計劃是什么？

　　答：碳達峰碳中和是一項長期的綠色發(fā)展戰(zhàn)略，有利于促進鋼鐵行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。在此背景下，鋼鐵行業(yè)供給端受限或?qū)⑻幱诔B(tài)化。近期有關(guān)部委也提出確保實現(xiàn)2022年全國粗鋼產(chǎn)量同比下降，但會堅持突出重點，區(qū)分情況，有保有壓，避免“一刀切"，重點壓減京津冀及周邊地區(qū)、長三角地區(qū)、汾渭平原等大氣污染防治重點區(qū)域粗鋼產(chǎn)量，重點壓減環(huán)?？冃讲?、耗能高、工藝裝備水平相對落后的粗鋼產(chǎn)量。公司將積極響應(yīng)國家號召，依法合規(guī)組織生產(chǎn)。

　　問：公司在產(chǎn)品結(jié)構(gòu)升級上做了哪些工作？

　　答：公司將繼續(xù)緊跟市場需求和制造轉(zhuǎn)型的方向做精做強鋼鐵主業(yè)，繼續(xù)加大科技創(chuàng)新和研發(fā)投入力度，推動解決“卡脖子"技術(shù)，研發(fā)更多替代進口、新產(chǎn)品，并基于定位和個性化需求持續(xù)提升品種鋼占比，推動品種結(jié)構(gòu)升級，進一步鞏固和擴大公司在相關(guān)細分市場的競爭優(yōu)勢。板材方面，寬厚板繼續(xù)鞏固在造船、海工、高建橋梁、風電等下游細分市場的競爭優(yōu)勢；薄板方面，進一步延伸產(chǎn)業(yè)鏈、提高深加工能力，提升產(chǎn)品附加值，新建主要定位中高牌號無取向硅鋼及取向硅鋼項目，加速汽車板二期的投產(chǎn)，以滿足新能源汽車高速增長的需求；線棒材方面，積極推動品種由“優(yōu)鋼"向“特鋼"轉(zhuǎn)型，計劃到“十四五"末特鋼比例由10%提升至25%以上；無縫鋼管方面，加大煉鋼系統(tǒng)的升級改造，提升在油氣、機加工、壓力容器等領(lǐng)域的競爭力。

　　問：從公司訂單看目前的需求是否有好轉(zhuǎn)？何時能恢復(fù)到疫情前水平？

　　答：二季度以來鋼鐵行業(yè)下游需求整體比較疲軟。近期疫情逐步得到有效控制，復(fù)工復(fù)產(chǎn)正在加速推進，鋼材價格開始企穩(wěn)，公司需求和訂單環(huán)比略有改善。
　　細分下業(yè)看，造船、高建橋梁、風電等行業(yè)需求維持穩(wěn)定較好水平，造船和汽車行業(yè)因疫情影響導(dǎo)致的訂單交付已恢復(fù)正常；同時在國家出臺降低汽車購置稅等相關(guān)政策刺激下，汽車行業(yè)需求恢復(fù)比較明顯；受益于油價回升，油氣領(lǐng)域需求持續(xù)向好，出口有所增加。但工程機械、重卡等需求仍然較弱；建材雖然需求仍然偏弱，但盈利略有改善。

　　問：5月中國鋼材出口有所增加，請介紹一下公司的出口情況？

　　答：公司已在多個下游細分市場已客戶建立起穩(wěn)定的合作關(guān)系，直供比例逐年提升，產(chǎn)品優(yōu)先滿足國內(nèi)需求，加之受歐美反傾銷政策影響，鋼材出口到歐美存在一定障礙，公司出口比例較低。2021年國外收入占營業(yè)收入的比例為3.68%，主要包括無縫鋼管和部分板材。
　　目前，公司海外客戶詢單增加，尤其是無縫鋼管出口有所增加，后續(xù)公司將根據(jù)國家鋼材出口政策、海外訂單需求、接單價格、相關(guān)稅費成本、長訂單周期鋼價波動風險、匯率波動風險等因素綜合考慮是否擴大出口，但預(yù)計短期內(nèi)出口比例不會有太大變化;

　　湖南華菱鋼鐵股份有限公司主營業(yè)務(wù)鋼材產(chǎn)品的生產(chǎn)和銷售。產(chǎn)品主要有線材、螺紋鋼、熱軋超薄帶鋼卷、中厚板、無縫鋼管、冷軋板卷、鍍鋅板。公司獲得各項技術(shù)55項，牽頭制定、參與行業(yè)標準修訂7項，榮獲1項國家科技進步二等獎，2項冶金科學(xué)技術(shù)二等獎以及多個冶金行業(yè)實物金杯獎。